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小米集团于2018年5月3日向香港交易所递交的招股书，首次公开披露小米集团开展股权激励的信息。艾德权程在这里为大家解读上市两年来，小米集团开展ESOP的情况。
小米集团共披露3个主体的6个股权激励计划，分别是IPO前雇员购股权激励、IPO后购股权计划、小米金融购股权计划一、小米金融购股权计划二、Pinecone购股权计划一、Pinecone购股权计划二。
本文以IPO前雇员购股权计划为例展开分析。
IPO前雇员购股权计划
目的
为股东带来丰厚回报，以促进本公司的成功及提升其价值；
使本公司能灵活激励
吸引及刘勇受奖励的雇员继续服务
激励人员
雇员、顾问、董事会全体成员及其他人士
总量
251,307,455股B类股份，不超过B类股份的10%
管理主体
董事会或被授权的委员会
计划生效日及期限
2021年8月24日，十年
期权OPTION
行权有效期：不超过10年
行权价：由委员会确定，可为与B类股份公允价值有关的固定或可变价格，0-3.44美元/股
转让限制：未获批不得转让
离职终止条款：离职终止且无偿没收，无论是否归属，退回原计划
身故终止条款：已归属的12个月内全部或部分可行权；未归属的终止；已归属且12个月内为行权的终止
意外终止条款：90日内已归属的可行权；未归属的终止
受限制股份RS
限制：细节未披露；托管代持，直至限制失效
没收/回购：离职即没收或回购，除非豁免条款
受限制股份单位RSU
绩效目标：未披露细节
付款方式：以现金或卖股或两种同时
没收/回购：离职即没收或回购，除非豁免条款
归属规则
按照1年，2年，4年，5年和10年等不同的时间进行归属：
1年：授予日一周年成熟。
2年：授予日一周年时成熟50%，第二周年成熟剩余50%。
4年：授予日第二周年时成熟50%，第三周年成熟25%，第四周年成熟剩余25%。
5年：授予日第二周年时成熟40%，第三周年成熟20%，第四周年和第五周年分别成熟20%。
10年：每年周年时授予的6％至15％的股份。
公司还向某些员工授予了基于业绩的购股权。通常授予时间为10年，绩效目标由董事会确定。这些授予将在每个报告期进行评估，以判断员工是否达到的绩效标准。
转让限制
不得以任何方式出售、转让、设计预用权、留置权、指让权、抵押、设置产权负担或质押
调整
发生以下情况：分红、分拆、合并、交换、兼并、整合、资本结构调整；
调整内容：总数、类型、不限于绩效目标等的条件、授予价或行权价
修订、修改或终止
董事会批准后可操作
IPO时，已开展ESOP的数据
【表一：已授予未行权】
【表二：关联人士】
港股上市公司中开展股权激励的案例还有很多，小米集团的ESOP可以说是一个非常典型的案例。上市公司开展ESOP，虽然披露的信息非常有限，但从有限的信息里已经可以看出非常多有价值的信息，值得规模企业细细分析学习。
之后，艾德权程会陆续分享更多的港股上市公司ESOP真实案例供大家参考。
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